As taxas de hipoteca estão em mínimos históricos desde 2008 após a crise financeira, mas o consenso é que eles vão subir; É apenas uma questão de quanto e quando.

A taxa média de uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos flutuou entre apenas acima de 4% e 4. 5% para a maioria de 2014. A Federal Home Loan Mortgage Corp. ou Freddie Mac, como é comumente chamado, é as taxas de previsão aumentarão para 5% no final de 2015. ( Para mais informações, consulte: Como comprar taxas de hipoteca .)

As taxas de hipoteca são determinadas por uma série de fatores ligados à economia, aos mercados de dívida e à política do Federal Reserve.

Link para obrigações do Tesouro

As taxas de juros sobre hipotecas de taxa fixa estão vinculadas às taxas de títulos do Tesouro. Os títulos do Tesouro são emitidos pelo Departamento do Tesouro da U. S. para pagar a dívida.

A taxa das hipotecas de taxa fixa de 30 anos, por exemplo, está tipicamente vinculada ao rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos. O rendimento é a taxa de retorno expressa em percentagem. Quando o rendimento aumenta ou diminui, então as taxas de juros.

As taxas de hipotecas de taxa ajustável (ARMs), enquanto isso, estão vinculadas à taxa de fundos federais. Esta é a taxa em que uma instituição depositária ou um banco empresta os fundos mantidos na Reserva Federal entre si durante a noite. ( Para mais informações, veja: Mortgages: Taxa fixa vs. Taxa ajustável .)

Quando a economia está em dificuldades, o Federal Reserve mantém taxas de juros baixas para incentivar empréstimos e estimular gastos entre consumidores. Foi o que aconteceu depois que os mercados financeiros e habitacionais entraram em colapso e por que as taxas permaneceram em mínimos históricos.

Equilíbrio quantitativo para encerrar

Em um movimento incomum após o colapso dos mercados, o Federal Reserve iniciou um programa de flexibilização quantitativa (QE) no final de 2008. Em um esforço para impulsionar a economia e mercados habitacionais, começou a comprar títulos do Tesouro dos EUA e títulos garantidos por hipotecas, o que ajudou a reduzir as taxas de hipoteca. ( Para mais informações, veja: Quantitative Easing: Does It Work? )

O Fed comprou mais de US $ 4 trilhões em títulos do Tesouro e títulos garantidos por hipotecas desde o início do programa.

Espera-se que as taxas de juros aumentem depois que o programa de compra de títulos de flexibilização quantitativa do Federal Reserve seja reduzido. O Fed indicou que provavelmente terminará em outubro. ( Para mais, veja: O que acontecerá com o rendimento do Tesouro com Yellen e Tapering? )

Fortalecimento da economia

Outros fatores que contribuem para um aumento de taxa antecipado incluem uma economia de fortalecimento. Espera-se que o crescimento econômico seja de 3. 3% em 2015, de acordo com Freddie Mac. A taxa de desemprego também está caindo e espera-se que continue a fazê-lo. Lembre-se, quando a economia está lutando as taxas de juros são mantidas baixas para estimular o crescimento.( Para mais, veja: O que a taxa de desemprego não nos diz .)

Esperava-se que as taxas de hipoteca subissem mais cedo. Mas o Federal Reserve, liderado por Janet Yellen, está equilibrando - não aumentando - taxas muito cedo para evitar prejudicar uma economia ainda delicada e mercado imobiliário.

A linha inferior

Salvo outra implosão do mercado financeiro e imobiliário, e se a economia continuar a melhorar, espere que as taxas de juros aumentem no segundo semestre de 2015. Se elas elevarem a faixa de 5%, será uma Caminhada modesta quando comparada às médias históricas. As taxas ainda estarão muito abaixo das aproximadamente 8% das hipotecas de taxa fixa de 30 anos, em média, desde a década de 1971, quando Freddie Mac começou a rastreá-las. As taxas em média foram de 6% nos anos anteriores à recessão. ( Para mais informações, consulte: Fundamentos da hipoteca: uma introdução .)