Toda estratégia de investimento tem riscos, mas o principal risco em uma estratégia de investimento de crescimento reside em nunca fazer um retorno. É possível reduzir esse risco investindo em indústrias de crescimento, buscando valor em ações de crescimento e seguindo a tendência.

Estratégias de investimento de crescimento vs. valor

Os fundos de crescimento são baseados em uma métrica de crescimento médio, como ganhos, receita ou fluxo de caixa livre. Os fundos de crescimento e as empresas neles, são mais propensos a reinvestir os ganhos em aquisições e investimentos de capital do que distribuí-los aos acionistas sob a forma de um dividendo. Embora os fundos de crescimento sejam esperados para fornecer aos investidores maiores retornos a longo prazo, eles representam mais riscos que as ações de valor. Como resultado, os estoques de crescimento são mais adequados para investidores com horizontes de tempo mais longos.

Todas as estratégias de investimento são conjuntos de decisão predeterminados. Essas decisões são baseadas no objetivo de cada investidor. Alguns investidores têm um longo horizonte de tempo e, portanto, podem assumir um risco maior. Alguns investidores de valor são seguidores da teoria do "pássaro na mão" criada por Modigliani e Miller (M & M). Esses investidores preferem renda hoje em vez da promessa de ganhos amanhã. Como diz o ditado, um pássaro na mão vale mais do que dois no mato. Em poucas palavras, os fundos de crescimento geralmente estão mais focados na geração de maiores ganhos no futuro. Os investidores do crescimento pensam, com bom motivo, que dois pássaros no mato são melhores do que o único pássaro da M & M na mão.

Em termos simples, o principal risco de uma estratégia de investimento em crescimento é que os ganhos esperados ou diferidos nunca se materializam como retorno. Talvez os altos índices de preço para lucro e preço para vendas sejam indicativos de um investimento ser sobrevalorizado, em vez de ser um verdadeiro prémio. Fret not, existem maneiras de ajudar a evitar esse risco. Seguem-se três dicas para ajudá-lo.

Invest In Growth Industries

Investir em empresas em indústrias de rápido crescimento. Estas são indústrias impulsionadas ou iniciadas por mega-tendências como a Internet. De forma prática, você quer comparar o crescimento de uma ação com o crescimento da indústria e, em seguida, comparar o crescimento da indústria com o crescimento no S & P 500 ou algum outro benchmark aceito. Se a empresa crescer mais de 15 a 20% da média da indústria, ela é considerada um estoque de crescimento. A tendência é sua amiga, e essas empresas em indústrias prósperas tendem a se beneficiar de uma indústria premium, especialmente itens obscuros e pequenos. Nesse sentido, os estoques com baixa capitalização de mercado podem também proporcionar maior potencial de crescimento.

Procure o valor no crescimento

Existe valor nas ações de crescimento, e muitas vezes é revelado na consistência do desempenho.Procure por artistas consistentes. Procure ações que já tenham um histórico para superar o mercado em receitas, ganhos e retorno total. Nessa estrutura, procure uma empresa em uma indústria com grandes barreiras à entrada, uma marca forte e um histórico para investimentos pesados ​​em pesquisa e desenvolvimento. Dito isto, não fique muito estreito; mantenha a diversidade em seu portfólio com mais de uma indústria em crescimento.

Siga a Tendência

A tendência é sua amiga, mas quando o impulso começa a cair ou puxar para trás na direção oposta, não resista ao impulso de reduzir suas perdas. Por esse mesmo motivo, não se conforme com o lucro de 8% quando você assume um maior grau de risco. Esforce-se para retornos de mercado superiores aos médios. Compre mais ações de suas ações com melhor desempenho durante as correções do mercado, e não apenas após uma corrida.

Qualquer estilo de investimento tem riscos de investimento, mas quando sua estratégia de investimento se baseia em dois pássaros no arbusto, é importante desenvolver um sistema que não os deixe voar para longe de você.