O fundo iShares MSCI Reino Unido (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34. 76-0. 88% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é uma troca - fundo negociado, ou ETF, que fornece aos investidores acesso a um mercado de ações selecionado, rastreando o desempenho do desempenho total do índice MSCI Reino Unido como seu benchmark-alvo. O índice MSCI Reino Unido é composto por 111 participações em ações de grandes e médias empresas que, em conjunto, representam quase 85% da capitalização de mercado total ajustada por flutuação livre do Reino Unido. O Índice utiliza os mesmos padrões e metodologia dos Índices MSCI Global Investable Market que tentam cobrir uma ampla gama de segmentos regionais, de capitalização de mercado, setor e estilo dos mercados internacionais de ações. A EWU segue os mesmos padrões que o índice de referência. A partir de agosto de 2015, a EWU forneceu aos investidores um retorno total anual de 5. 9% desde o início do fundo em 1996.

Como ele controla

Os gerentes de fundos da EWU utilizam uma abordagem de replicação para controlar efetivamente o retorno do desempenho total do índice de referência do fundo. Cada posição patrimonial mantida dentro do ETF segue as mesmas diretrizes de triagem que o benchmark, e a maioria das 111 participações do fundo tem a mesma ponderação que o índice subjacente. Os gestores de fundos são obrigados a investir um mínimo de 90% dos ativos do fundo em valores mobiliários ou recibos de depósito de títulos encontrados no benchmark, enquanto os 10% restantes podem ser usados ​​para futuros específicos, swap e contratos de opções, ou caixa e equivalentes de caixa no critério do gestor de fundos. A partir de agosto de 2015, o desempenho da EWU está atrasado no índice de referência por uma diferença de rastreamento médio de 12 meses de 0. 49%, o que é quase equivalente ao índice de despesas brutas da ETF.

Enquanto a EWU tem um foco estreito em termos de localização geográfica e capitalização de mercado, o fundo diversifica os ativos dos investidores em uma ampla gama de setores de negócios. A maior ponderação do setor dentro da ETF é o setor financeiro com exposição de 23. 27%. O setor de produtos básicos de consumo representa 17. 11% do patrimônio do fundo, seguido pelo setor de energia em 13. 3%, o setor discricionário do consumidor em 10. 57%, o setor de saúde em 9. 65% eo setor industrial às 6 9%. Além disso, a EWU oferece aos investidores acesso aos setores de materiais, telecomunicações, serviços públicos e tecnologia da informação, cada um com menos de 6. 5% de exposição.

As principais posições da EWU incluem HSBC Holdings PLC em 6. 21%, Royal Dutch Shell PLC em 4. 09%, BP PLC em 4. 07%, British American Tobacco PLC em 4. 03% e GlaxoSmithKline PLC em 4. 02%.

Administração

O iShares MSCI United Kingdom ETF é gerenciado profissionalmente e disponibilizado aos investidores através da empresa-mãe da marca, BlackRock, Inc.Como um fornecedor líder de ETF eficientes e de baixo custo, o iShares, com o apoio da BlackRock, gerencia mais de US $ 1 trilhão de ativos de investidores e oferece mais de 700 ETFs que abrangem ações de ações nacionais e internacionais, títulos e investimentos no mercado monetário. Dentro da família de ETFs iShares, a EWU representa um dos 38 ETF de país único e um dos três fundos focados unicamente na U. K.

Características

Os gerentes de fundos da EWU implementam uma abordagem de investimento de gerenciamento passivo ao alocar ativos do investidor dentro do ETF. O propósito do gerenciamento passivo é simplesmente rastrear o desempenho de um índice ou benchmark subjacente, ao contrário de superar o mercado global, como é o caso dos investimentos gerenciados ativamente. Como a EWU é gerenciada passivamente, o índice de despesas brutas do fundo de 0. 48% é considerado baixo por padrões da indústria. Embora o rácio de despesas da EWU seja ligeiramente inferior ao rácio de despesa média de 0. 60% para todos os ETFs, é superior ao índice de despesas médias da categoria de 0. 47%.

A EWU está disponível para negociação através da Bolsa de Valores de Nova York Arca, a troca proeminente para todos os ETFs e outros títulos selecionados. Embora o índice de despesas para a EWU represente um baixo custo de propriedade para os investidores, as taxas de negociação, as comissões e outras despesas de transação podem afetar o custo total para comprar e vender o fundo. Cada uma dessas taxas varia dependendo da medida em que a assistência do assessor ou do corretor é necessária e a plataforma de negociação utilizada para executar uma compra ou venda do fundo.

Adequação e Recomendações

Investimento na EWU é apropriado para os investidores que procuram exposição a empresas de grande e médio capital que operam no Reino Unido. A grande capitalização de mercado fala com a reputação de longa data da empresa e a capacidade de enfrentar crises econômicas melhor do que menores organizações. Além disso, a estabilidade financeira das empresas de grandes e médias empresas geralmente leva a pagamentos de dividendos estáveis ​​ao longo do tempo, o que pode aumentar o retorno geral dentro da conta de um investidor. Embora o crescimento não seja tipicamente o foco em ETFs internacionais de grande ou médio capital, como o EWU, há potencial para um aumento no preço das ações e nas avaliações da empresa durante um longo período de tempo.

Enquanto a EWU apresenta uma oportunidade única para os investidores que procuram uma exposição específica ao mercado de ações da U. K., o fundo traz consigo algum grau de risco. As empresas de grande e médio capital localizadas fora da paisagem doméstica enfrentam os riscos inerentes às operações comerciais internacionais, incluindo riscos políticos, desastres naturais e risco cambial. Além dessas ameaças ao crescimento e à estabilidade do preço, o foco geográfico da EWU é estreito, tornando-o mais suscetível a mudanças nos mercados de ações da U. K. quando comparado a um fundo mais diversificado.

As métricas de risco de desvio padrão e beta falam claramente sobre o potencial de volatilidade no desempenho do EWU e seu índice de referência subjacente. A EWU tem uma versão beta de cinco anos de 0. 96, o que significa que é menos provável que se transforme em linha com o mercado interno.Além disso, o desvio padrão de cinco anos da EWU é de 15. 54%, o que aponta para a volatilidade geral do fundo com base em retornos imprevisíveis distribuídos em grande escala. Devido a esses fatores de risco, a EWU é mais adequada para investidores com alta tolerância ao risco e vontade de investir a longo prazo.

Como os clientes do consultor financeiro poderiam usar este ETF

Um conselheiro financeiro pode usar o EWU como uma pequena participação no subconjunto internacional de alocação de ativos de capital de uma conta de cliente de outra forma diversificada. Como a EWU possui ações internacionais de grande e médio capital, os clientes de consultoria financeira podem utilizar o ETF como hedge contra outras participações internacionais ou nacionais que não estão diretamente correlacionadas com o movimento de mercado do UK EWU também tem o potencial de pagar dividendos estáveis ​​aos investidores, o que pode ajudar a retomar os investimentos ao longo do tempo. Devido ao perfil de risco do fundo e ao foco estreito, no entanto, os consultores financeiros devem limitar a exposição de um cliente, evitando usar o EWU como uma única participação internacional. Em vez disso, a EWU deve ser posicionada entre outras ações e títulos globais, bem como um mix estratégico de participações em títulos e títulos nacionais.

Principais concorrentes e alternativas

Os ETFs com foco regional são comuns entre os grandes distribuidores de fundos, o que cria concorrência para a EWU. Alternativas à EWU incluem o First Trust Reino Unido AlphaDEX ETF, que rastreia o desempenho do índice Nasdaq AlphaDEX Reino Unido e o SPDR MSCI Reino Unido Quality Mix ETF, que rastreia o desempenho do MSCI UK Quality Mix A-Series Index.

O First Trust Reino Unido O AlphaDEX ETF inclui 75 participações e tem uma razão de despesa de 0. 8%, enquanto o SPDR MSCI Reino Unido Quality Mix ETF inclui 110 participações e tem uma razão de despesa de 0,3%.